Què són els unit linked?

L’estalvi a termini fix i altres productes en els quals el capital invertit està assegurat, ofereixen actualment un rendiment molt poc atractiu. No resulta fàcil trobar una fórmula que permeti al gruix de la ciutadania accedir, per exemple, a fons d’inversió que brinden una expectativa de rendibilitat elevada. Alguns d’aquests fons exigeixen una inversió mínima que està només a l’abast dels inversors amb una gran capacitat econòmica. Per tant, és un estalvi a l’abast de molt poques famílies.

Però existeix un producte financer vinculat al sector assegurador que fa possible participar en aquesta mena de fons d’inversió ‘premium’ a partir de tan sols 30 euros mensuals. Es tracta dels unit linked, en la pràctica una assegurança de vida vinculat a fons d’inversió. Una solució que ofereix una major expectativa de rendibilitat que els productes d’estalvi tradicionals. No obstant això, és molt important que tinguem clar que en contractar un unit linked estem assumint un cert risc, ja que el capital invertit no està garantit. Això sí, ofereixen una alternativa per a aquells estalviadors que busquen una inversió a mitjà o llarg termini.

Es tracta una assegurança que inverteix en fons d’inversió i que està estructurat entorn d’una assegurança de vida. El capital s’inverteix en una cartera de fons segons el perfil d’inversor del client, les seves expectatives de rendibilitat i els seus límits per a assumir el risc. Cal tenir en compte que la flexibilitat i la capacitat de decidir per part del client són dos dels aspectes que millor defineixen als unit linked.

A l’hora de planificar les seves inversions, trobarem un aliat en el nostre mediador d’assegurances. Després de definir el nostre perfil com a inversor, estudiarà el tipus de productes d’estalvi i inversió que millor s’adapten a les necessitats de cada client. Després d’informar-nos sobre les característiques de cada producte, el mediador ens orientarà sobre els pros i els contres de les diferents opcions disponibles.

És habitual que la companyia asseguradora o el propi mediador ens proporcioni eines en línia que ens permetin fer un seguiment de la marxa de la nostra inversió, que també ens pot ajudar a l’hora de prendre decisions.

El mediador també ens podrà assessorar sobre les característiques dels unit linked que ofereix el mercat assegurador. Un dels aspectes comuns a aquests productes és el tractament fiscal. Els rendiments obtinguts tributen com a renda de l’estalvi que està sotmès a una retenció del 19% que aplica directament la companyia.

En cas de defunció de l’assegurat, la tributació serà segons l’Impost de Successions. En aquests casos, les assegurances de vida tenen una reducció en 9.195,49 euros (normativa general). En aquest sentit, un condicionant que hem de tenir molt present és el grau de parentiu.